تخمین بازده های مورد انتظار سبدهای مالی با استفاده از مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه و مدل بلک لیتر من و مقایسه عملکرد این دو روش بر اساس معیارهای ارزیابی شارپ و ترینر
کد مقاله : 1004-FEMATH5-FULL (R1)
نویسندگان:
مریم ضرغامی *1، حمیدرضا عرفانیان2، محمدجواد عبدی3
1تهران میدان رسالت خیابان هنگام کوچه ضیایی پلاک ۷۵ واحد ۱۱
2گروه ریاضی دانشگاه علم و فرهنگ
3دانشکده ریاضی دانشگاه علم و فرهنگ
چکیده مقاله:
با گسترش بازار های مالی، سرمایه گذاران و سیاست گذاران برای تصمیم گیری بهینه و افزایش بازدهی و کاهش ریسک، نیازمند آشنایی با مدل های پیش بینی و استفاده از آن هستند. در این مطالعه، به شناخت مدل هایی برای محاسبه نرخ بازده مورد انتظار یک سبد مالی، روش قیمت گذاری دارایی سرمایه و روش بلک لیترمن می پردازیم.بدین منظور ده سبدمالی تشکیل داده و با دو روش مذکور، بازده های مورد انتظار آن ها را پیش بینی کرده و وزن های بهینه ی دارایی های سبد مالی را با استفاده از مدل میانگین واریانس مارکویتز بدست آورده و با توجه به وزن های بدست آمده به محاسبه ریسک سبدهای مالی پرداخته و در نهایت با استفاده از معیارهای شارپ و ترینر به مقایسه عملکرد سبدهای مالی بدست آمده از روش های مختلف می پردازیم.جامعه آماری در این تحقیق ۱۹ سهام از سهام های فعال در بورس تهران می باشد .
کلیدواژه ها:
مدل میانگین واریانس مارکویتز ،مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ،مدل بلک لیترمن ،معیار شارپ ،معیار ترینر
وضعیت : مقاله برای ارائه شفاهی پذیرفته شده است
پنجمین همایش ریاضیات و علوم انسانی
login