| بررسی رابطه بین نفت و طلا با مدل های GARCH |
| کد مقاله : 1013-FEMATH5-FULL |
| نویسندگان: |
|
شیما پورحضرت هیر *1، لیلا گلشنی2 1گروه آموزشی ریاضی، دانشکده علوم پایه، دانشگاه آزاداسلامی تهران مرکزی، تهران، ایران 2گروه ریاضی و آمار واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران |
| چکیده مقاله: |
| چکیده: در این مقاله به بررسی رابطه بین قیمت نفت و قیمت طلا می پردازیم، برای این منظور از بازده قیمت نفت و بازده قیمت طلا استفاده می کنیم. داده های مورد استفاده به صورت ماهانه از ماه اول 1980 تا ماه سوم 2016 است. برای بررسی رابطه بین نفت و طلا یک مدل رگرسیون برازش داده که برای این منظور بازده قیمت نفت را به عنوان متغیر مستقل و بازده قیمت طلا را به عنوان متغیر وابسته در نظر می -گیریم. سپس برای مانده های حاصل از برازش مدل رگرسیونی، انواع مدل های ناهمسانی واریانس شرطی اتورگرسیو شامل GARCH، EGARCH، GJR، IGARCH، GARCH-M را به کار می بریم و بهترین مدل GARCH را با معیار لگاریتم درستنمایی انتخاب می کنیم و به این نتیجه می رسیم که مدل EGARCH بهترین مدل در میان سایر مدل ها است در این مدل بیشتر بودن مقدار احتمال γ (ضریب تقارن) از 5%نشان می -دهد که شوک های وارد شده بر قیمت طلا متقارن است در واقع تغییر پذیری قیمت طلا برای حالتی که به آن شوک منفی یا شوک مثبت وارد شود، یکسان است. هم چنین این مدل نشان می دهد افزایش 10% در بازده قیمت نفت منجر به افزایش 6.8 % در بازده قیمت طلا می شود، بنابراین افزایش قیمت نفت تاثیر مثبتی بر قیمت طلا دارد. |
| کلیدواژه ها: |
| طلا، نفت، نامتقارن، GARCH، ریشه واحد |
| وضعیت : مقاله برای ارائه به صورت پوستر پذیرفته شده است |