| قیمت گذاری اوراق اختیار به وسیله روش اختلال |
| کد مقاله : 1001-FEMATH5-FULL (R1) |
| نویسندگان |
|
فرنوش دوات گرزاده *1، حمیدرضا عرفانیان2 1خیابان شریعتی- سهراه طالقانی- خیابان آمل- پلاک 57- زنگ27 2مدیر گروه ریاضی دانشگاه علم و فرهنگ/معاونت آموزشی دانشکده علوم پایه |
| چکیده مقاله |
| ابزارهای مشتقه از جمله مهم‌ترین اهرم‌های مالی بوده ، که بکارگیری این ابزارها بدون قیمت گذاری آن‌ها ممکن نیست. هدف از این مقاله ، قیمت‌گذاری مشتقه‌ها می‌باشد که بدین سبب موجب شده است تا کارگزاران بورس به قیمت‌گذاری مشتقه‌ها به صورت دقیق توجه ویژه‌ای داشته باشند. در این مقاله به بررسی اوراق اختیار که یکی از انواع مشتقه ها می‌باشد پرداخته شده و این اوراق اختیار به روش ریاضی قیمت‌گذاری شده است، که شامل قرارداد‌های متعددی, از قبیل اختیار معامله آمریکایی، اروپایی، آسیایی و برمودا با شرایط‌های مختلفی می‌باشند، در اینجا با استفاده از روش اختلال و به کمک بسط‌های تقریبی به قیمت‌گذاری اختیار خرید اروپایی پرداخته شده است. بدین منظور دو مدل بلک شولز و CEV را به کار گرفته و اختیار خرید اروپایی را با استفاده از روش اختلال برای دو مدل مذکور بازنویسی نموده ، سپس نتایج به دست آمده از روش اختلال را با روش‌های موجود برای دو مدل مورد نظر مقایسه می‌نماییم |
| کلیدواژه ها |
| روش اختلال، روش CEV، معادله بلک – شولز، بسط تقریبی |
| وضعیت: پذیرفته شده برای ارسال فایل های ارائه پوستر |