| بررسی مدل لوی نمایی MTS و کاربرد آن در بازارهای مالی |
| کد مقاله : 1067-FEMATH5 (R1) |
| نویسندگان |
|
مریم رستمی نیا *1، علی دانایی2 1خرم آباد خیابان حسابی آرش ششم ساختمان ترنج بلوک d واحد هشت 2مدیر گروه ریاضی و آمار، دانشگاه شیخ بهایی |
| چکیده مقاله |
| از سال 1963 توزیع آلفا- پایدار ، تبدیل به معمولترین جایگزین برای توزیع نرمال در مدل کردن توزیع قیمت داراییها شد. اما مسئلهی مهمی که وجود داشت این بود که در بسیاری از موارد که شواهد تجربی مناسب بودن توزیع نرمال را رد میکردند، توزیع آلفا- پایدار هم مناسب نبود، چون معمولا توزیع بازدهی داراییها نسبت به توزیع نرمال دم سنگینتر و نسبت به توزیع آلفا- پایدار دم ظریفتری داشت. برای حل این مشکل، توزیعهای با حالت پایدار پیشنهاد شدند که گشتاور تمام مراتب آنها موجود است و توزیع MTS از جمله آنهاست. در این مقاله ابتدا بازار پیوسته- زمان معرفی شده، فرآیند لوی MTS مورد بحث قرار گرفته و سپس مدلی که بر اساس این فرآیند ساخته شده است، معرفی می‌شود که همان مدل لوی نمایی MTS برای بازارهای مالی است. در نهایت مدل فوق برای داده های بورس ایران مورد آزمون تجربی قرار گرفته و نتایج این تحقیق نشان می‌دهد که مدل حاصل از توزیع MTS به خوبی به این دادهها برازش می‌شود. |
| کلیدواژه ها |
| مدل لوی نمایی،فرآیندلوی ، فرآیندنامتناهی بخش پذیر، فرآیندباحالت پایدار |
| وضعیت: پذیرفته شده برای ارسال فایل های ارائه پوستر |